Тімма Талера, хлопчика-сироту з заразливим сміхом, таємничий барон Лефует переконує продати свій сміх в обмін на можливість виграти будь-яке парі, яке він зробить. Однак, ставши багатшим, Тімм розуміє, що втратив щось цінне, і вирішує розірвати угоду. За допомогою своїх друзів, Іди та Крешиміра, а також групи вуличних артистів, Тімм повинен перехитрити диявольського барона і повернути свій сміх, поки не стало надто пізно.