У "Шреку 2" милий людожер Шрек і його новоспечена дружина, принцеса Фіона, повертаються з медового місяця і знаходять запрошення відвідати батьків Фіони в королівстві Тридев'ятого царства. Прагнучи познайомитися з родичами, Фіона переконує Шрека вирушити в подорож, хоча він і сумнівається, як вони відреагують на його людожерську зовнішність. У супроводі Віслючка вони вирушають у подорож у кареті з цибулею.
Прибувши на місце, пара дізнається, що батьки Фіони, король Гарольд і королева Ліліан, очікують у якості зятя не людожера, а прекрасного принца. Не знаючи про це, Фея Хрещена, Фея Принцеса та підступний син Феї Хрещеної, Чарівний Принц, організували цей обман, щоб отримати владу та контроль над королівством. Відчайдушно намагаючись справити гарне враження, Шрек звертається по допомогу до робітників фабрики Феї-Хрещеної, які створюють зілля, що перетворює його на лиху людину.
Спочатку план здається успішним, адже батьки Фіони приймають Шрека з розпростертими обіймами. Однак, коли розкриваються справжні наміри Хрещеної-Феї, Шрек починає сумніватися в перетворенні та обмані, що стоїть за ним. У низці комедійних казусів і непорозумінь розкривається справжня природа персонажів.
Поки кохання Шрека і Фіони стикається з випробуваннями, Осел відкриває для себе власний казковий роман з Драконом, який слідував за ними в їхній подорожі. Разом вони об'єднуються з Котом у Чоботях, відчайдушним котиком, щоб зруйнувати плани Феї-Хрещеної і повернути справжнє кохання в Тридев'яте царство.
У вирішальній битві Шрек, Фіона, Осел і Кіт у Чоботях протистоять Хрещеній Феї та Чарівному Принцу, розкриваючи свої справжні імена та руйнуючи чари зілля, що зачарували Шрека. За підтримки друзів вони перемагають лиходіїв і викривають їхні злісні наміри перед усім королівством.
Зрештою, справжнє кохання перемагає, коли Шрек і Фіона підтверджують своє кохання одне до одного, не обтяжене суспільними очікуваннями. Коли батьки Фіони приймають Шрека в сім'ю, вони святкують своє нетрадиційне щастя і живуть довго і щасливо на своєму болоті в оточенні вірних друзів.